Kazanç çağrısı: Cable One, stratejik değişimlerin ortasında karışık 2. çeyrek sonuçları bildirdi

Cable One, Inc. (NYSE: CABO) 2024’ün ikinci çeyreğine ilişkin mali sonuçlarını açıklayarak zorlukların ve stratejik ilerlemelerin bir karışımını ortaya koydu. Şirketin bir önceki yılın aynı çeyreğinde 424 milyon dolar olan toplam gelirleri, kullanıcı başına ortalama gelirin (ARPU) düşmesi ve düşük marjlı video abonelerinin yıpranması nedeniyle 394,5 milyon dolara geriledi.

Ancak, şirket müşteri büyümesinde ve bağlanma ve bağlantı kesme oranlarını iyileştirmede adımlar atıyor. Yaklaşık 4.000 sübvansiyonlu müşterinin net olarak azalmasına neden olan Uygun Fiyatlı Bağlantı Programının sona ermesine rağmen, Cable One önümüzdeki üçüncü çeyrekte bir miktar ek kayıp bekliyor. Şirket, zaman içinde daha fazla büyüme sağlamak için Amerika’nın kırsal kesimindeki güçlü varlığından yararlanmaya odaklanmaya devam ediyor.

Önemli Çıkarımlar

• Cable One’ın 2024 yılının 2. çeyreğindeki toplam gelirleri bir önceki yılın 424 milyon dolarına kıyasla düşüş göstererek 394,5 milyon dolar olarak gerçekleşti.
• Şirket 47,6 milyon dolar net gelir ve 212,4 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK bildirdi.
• Bu çeyrekteki sermaye harcamaları 71,6 milyon dolar olarak gerçekleşirken, yıllık projeksiyon 300 milyon dolar civarında.
• Sermaye harcamaları düşüldükten sonra düzeltilmiş FAVÖK ise bir önceki yıla göre düşüş göstererek 140,8 milyon dolar olarak gerçekleşti.
• Şirket Nextlink Internet’e 20 milyon dolar daha yatırım yaptı ve 2. çeyrekte hissedarlarına 17,1 milyon dolar temettü dağıttı.
• Cable One çeyreği yaklaşık 3.6 milyar dolar borç bakiyesi ve 202 milyon dolar nakit ve nakit benzerleri ile kapattı.

Şirket Görünümü

• Cable One, kesintisiz bir bağlantı deneyimi sunmaya odaklanarak uzun vadeli büyüme için aşamalı bir plan uyguluyor.
• Şirket, tüm müşteri segmentlerinde penetrasyonu artırmaya odaklanarak genişbantın yılın ikinci yarısında büyümeyi yönlendirmesini bekliyor.
• Şirket, ekonomik açıdan uygun olması koşuluyla, potansiyel olarak bir MVNO modeli aracılığıyla tüketici teklifine kablosuz bağlantı eklemeyi araştırıyor.

Ayı Açısından Önemli Noktalar

• Şirket, ARPU’daki %6,9’luk düşüşün etkisiyle bireysel veri gelirlerinde bir önceki yıla göre %6,7’lik bir düşüş yaşadı.
• Uygun Fiyatlı Bağlantı Programının sona ermesi nedeniyle sübvansiyon alan yaklaşık 4.000 müşteride net bir azalma oldu.

Yükselen Önemli Noktalar

• Ticari veri gelirleri bir önceki yıla göre %1,6 oranında artmıştır.
• Faaliyet giderleri ile satış, genel ve idari giderler, programlama maliyetlerindeki düşüş ve maliyet yapılarının optimizasyonu sayesinde azaldı.

Eksiklikler

• Şirket ARPU büyümesine ilişkin özel bir yönlendirme yapmadı ancak yılın ikinci yarısında istikrar kazanmasını bekliyor.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Julia Laulis, fiyat artışına rağmen mevcut HSD müşterilerinin yarısının bunu aldığını ve bunun ücret ve masraflarda yapılacak bir indirimle dengelenebileceğini belirtti.
• Todd Koetje, Teksas, Kuzey Arizona, Güney Carolina ve Idaho gibi güçlü büyüme alanlarına sahip mevcut pazarlardaki artan fırsatları vurguladı.

Cable One, stratejik büyüme ve müşteri hizmetlerini geliştirmeye odaklanarak dinamik bir pazar ortamında yol almaya devam ediyor. Finansal zorluklara rağmen, şirketin ağ yükseltmeleri ve organizasyonel değişikliklere yaptığı yatırımlar, rekabetçi konumunu ve hem hissedarlara hem de müşterilere sunduğu uzun vadeli değer teklifini güçlendirmeyi amaçlamaktadır. Cable One ilerlerken, kırsal Amerikan müşteri tabanına ve üstün bir bağlantı deneyimi sunmaya olan bağlılığını sürdürmektedir.

InvestingPro İçgörüleri

Cable One, Inc. (NYSE: CABO), güçlü bir görünüme işaret eden birkaç temel gösterge ile finansal performansında dayanıklılık göstermiştir. Bir InvestingPro İpucu, şirketin 9 yıl üst üste temettü artırma ve 10 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişinin kanıtladığı gibi, hissedar getirilerine olan tutarlı bağlılığını vurgulamaktadır. Hissedarlara sağlanan bu tutarlı getiri, Cable One’ın finansal sağlığının ve verimli bir şekilde nakit üretme kabiliyetinin bir kanıtı olan değerlemesinin de gösterdiği gibi, şirketin güçlü serbest nakit akışı getirisi ile tamamlanmaktadır.

Cable One’ın piyasa değeri 2,22 milyar dolar olup, piyasanın şirkete ilişkin mevcut değerlemesini yansıtmaktadır. Şirketin mevcut hisse fiyatını hisse başına kazancına göre ölçen F/K oranı 9,28’dir ve 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı biraz daha düşük 8,56’dır. Bu, yatırımcıların hisse senedini kazanç potansiyeline kıyasla düşük değerli bulabileceğini göstermektedir. Aynı dönem için PEG oranı 0,07’dir ve bu da hisse senedinin kazanç büyüme potansiyeline göre değerinin altında olabileceğini göstermektedir.

Bir diğer önemli ölçüt de şirketin gelir büyümesidir. Şirket, 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda gelir artışında -%3,84’lük hafif bir düşüşe rağmen, %73,74’lük yüksek bir brüt kâr marjını korumayı başarmıştır. Bu durum, Cable One’ın maliyetleri kontrol altında tutma ve gelir sıkıntıları yaşarken bile kârlılığını sürdürme becerisini göstermektedir.

Daha fazla bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro, Cable One hakkında şirketin likit varlık pozisyonu, son getiri performansı ve yıl için karlılık tahminleri dahil olmak üzere ek ipuçları sunuyor. Cable One için şu anda yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve gelecekteki görünümü hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek 7 ek InvestingPro İpucu mevcut.

Daha ayrıntılı analiz ve ipuçları arayan yatırımcılar, bunları bilinçli yatırım kararları için kapsamlı bir araç ve içgörü paketi sunan https://www.investing.com/pro/CABO adresinde bulabilirler.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.