Kazanç görüşmesi: Federated Hermes 2Ç 2024’te karışık sonuçlar görüyor

Federated Hermes Incorporated (NYSE: FHI), 2024 yılı için ikinci çeyrek kazançlarında yüksek ve düşük seviyelerin bir karışımını rapor etti. Yatırım yönetimi şirketi, hisse senetleri ve sabit gelirde net itfalarla karşılaşmasına rağmen, yönetim altındaki varlıkların (AUM) 783 milyar dolara ulaştığını açıkladı.

Para Piyasası varlıkları, elverişli piyasa koşullarından yararlanarak 587 milyar dolara yükseldi. Şirket ayrıca küresel bir özel sermaye fonu olan Horizon 3’ün kapatıldığını ve yeni bir ortak yatırım fonunun geliştirildiğini vurguladı.

Federal Rezerv’in beklenen faiz indirimleri ile Federated Hermes, kurumsal para fonu akışlarının artmasını bekliyor ve yılın ikinci yarısında hisse geri alımlarında aktif olmayı planlıyor.

Önemli Çıkarımlar

• Hisse senetleri ve sabit gelirdeki net itfalara rağmen 783 milyar $’lık rekor AUM.
• Para Piyasaları varlıkları 587 milyar dolar ile rekor seviyeye ulaştı.
• Küresel bir özel sermaye fonu olan Horizon 3’ün kapatılması ve Global Private Equity Co-Invest fonunun geliştirilmesi.
• Yaklaşan Fed faiz indirimleri ile kurumsal para fonu akışlarının artacağı beklentisi.
• Hisselerin değerinin düşük olduğu inancını yansıtan hisse geri alım stratejisi.
• Yatırımcıların daha küçük sermayeli ve temettü odaklı fonları tercih etme eğiliminin devam etmesi.
• Mevcut zorluklara rağmen aktif olarak yönetilen fonlar, emlak işi ve ESG piyasasına ilişkin olumlu görünüm.

Şirket Görünümü

• Yüksek getiriler nedeniyle para piyasası fonu fırsatlarının artacağı beklentisi.
• Son dönemdeki değer kayıplarına rağmen girişlerin artacağına dair iyimserlik.
• Siyasi veya ahlaki kaygılar yerine küresel genişleme ve risk değerlendirmesine odaklanma.
• Organik büyümeyi desteklemek için stratejik ortaklıklara ve ittifaklara açıklık.
• ABD dışı ve gelişmekte olan piyasa stratejilerinin büyüme potansiyeline güven.

Ayıda Öne Çıkanlar

• Hisse senetlerinde 3,3 milyar dolar ve sabit gelirde 631 milyon dolar net itfa.
• Alternatif özel piyasalar kategorisindeki varlıklarda yaklaşık 400 milyon dolar azalma.
• GEMs ürününe ve Japonya dışı Asya’ya akışlarda yavaşlama.
• Kıdemli bir başbakanın kaybı nedeniyle sabit gelirde çıkışlar.
• Düşük faiz oranlarının gayrimenkul işini olumsuz etkilemesi.
• Altyapı işindeki düzenleyici zorluklar.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• 11 sermaye stratejisinde pozitif net satışlar.
• Horizon 3’ün nihai kapanışı ve yeni ortak yatırım fonunun geliştirilmesi.
• Fed faiz indirimleri ile kurumsal para fonu akışlarında beklenen hareket.
• Sürdürülebilirlik alanındaki büyüme eğiliminin piyasayı olumlu etkilemesi bekleniyor.
• Doğrudan kredilendirme işinde güçlü çekiş.

Kaçırılanlar

• Hermes için bazı ürünlerdeki negatif akışlar ve itfalar nedeniyle değer düşüklüğü gideri.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Daha küçük varlık büyüklüğüne sahip yatırımcılar için özel sermayenin demokratikleştirilmesi tartışması.
• Para piyasası fonları için daha yüksek getirilerin reklamının potansiyel faydası.
• Para piyasası fonlarında sürenin uzatılması.
• ABD dışı ve gelişmekte olan piyasa stratejilerine doğru piyasa rotasyonunun göstergeleri.
• Görüşmenin kapanışında başka soru sorulmadı.

Şirketin karışık finansal sonuçları, küresel piyasaların karmaşık dinamiklerini ve Federated Hermes’in bu piyasalar arasında gezinmek için kullandığı çeşitli stratejileri yansıtmaktadır. Tekliflerini genişletmeye ve piyasa değişimlerinden yararlanmaya odaklanan şirket, gelişen finansal ortama uyum sağlamaya hazır olmaya devam ediyor.

InvestingPro Analizleri

Federated Hermes Incorporated (NYSE: FHI) son finansal performansında dayanıklılık ve stratejik öngörü gösterdi. Şirket zorluklar ve fırsatların bir karışımında ilerlerken, InvestingPro’nun temel göstergeleri potansiyelinin daha iyi anlaşılmasını sağlıyor.

InvestingPro Verileri, Federated Hermes’in şu anda 12,02 F/K oranıyla işlem gördüğünü ve bu oranın 2024’ün 1. çeyreğinden itibaren son on iki aya göre ayarlandığında daha da cazip bir 9,91 olduğunu vurguluyor. Bu durum, şirketin aynı dönemdeki PEG oranının 0,41 olduğu düşünüldüğünde özellikle caziptir ve şirketin kazanç büyümesinin mevcut hisse senedi fiyatına tam olarak yansıtılamayabileceğine işaret etmektedir.

Ayrıca, üst üste 27 yıl boyunca tutarlı bir temettü ödeme geçmişi ve %3,5’lik mevcut temettü verimi ile Federated Hermes, hissedarlara değer iade etme taahhüdünü göstermektedir. InvestingPro İpuçları’ndan birinde belirtildiği gibi, şirket yönetiminin aktif olarak hisse geri alımları yapması da bunu destekliyor.

InvestingPro İpuçları ayrıca analistlerin Federated Hermes hakkında olumlu bir bakış açısına sahip olduğunu ve dört analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ettiğini ortaya koyuyor. Ayrıca, şirket 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görüyor ve fiyatı bu zirvenin %96,67’si seviyesinde, bu da piyasanın gelecekteki performansına olan güvenini gösterebilir.

Daha kapsamlı bir analizle ilgilenen okuyucular için, Federated Hermes için şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında değerli bilgiler sağlayan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçlarına https://www.investing.com/pro/FHI adresinden erişebilir ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10’a varan indirimden yararlanabilirsiniz.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.